Рэй Далио говорит, что США стремительно движутся к долговому кризису до конца этого десятилетия.
Миллиардер-инвестор заявил в интервью Bloomberg Television во вторник, что ожидает долгового кризиса «в течение следующих трех лет», то есть к осени 2029 года.
Автор книги «Как страны становятся банкротами» и основатель гиганта хедж-фондов Bridgewater Associates заявил, что масштабы государственного долга и темпы его роста означают, что мы «приближаемся к своим пределам».
В августе долг США превысил отметку в $40 трлн, увеличившись с поправкой на инфляцию более чем на $10 трлн, или свыше чем на 33%, с 2019 года.
Далио заявил, что эта траектория неустойчива из-за стремительного роста стоимости обслуживания долга. Эти процентные выплаты превышают $1 трлн в год, или почти одну пятую федерального бюджета, оставляя меньше денег на социальное обеспечение, здравоохранение, оборону, образование и другие приоритеты.
“«Когда долги накапливаются быстрее, чем погашаются, расходы на обслуживание долга растут, — заявил он. — Они занимают все более высокую долю денежного потока. И когда это происходит, они начинают вытеснять расходы. И тогда возникает проблема».”
Далио также подчеркнул, что геополитическая напряженность снизила спрос других стран на долг США. Кроме того, по его словам, бум ИИ стал «в значительной степени профинансирован за счет долга», что угрожает ужесточить кредитование в более рискованных категориях, таких как автокредиты.
Ветеран Уолл-стрит предупредил, что эта тенденция может усилить напряженность из-за разрыва в благосостоянии, поскольку «люди с меньшим достатком сильнее всего страдают на этом этапе цикла».
Далио заявил, что даже крупнейшие облачные компании, специализирующиеся на ИИ, «начинают сталкиваться с проблемами» при доступе к кредитам, и он «начинает видеть, как эти пределы достигаются».
Он предположил, что компании в сфере ИИ чрезмерно инвестируют, чтобы обеспечить себе конкурентоспособность на неопределенном будущем рынке, что потенциально раздувает технологический пузырь.
Он добавил, что пузыри лопаются, когда людям нужны деньги, например если им нужно погасить кредиты или заплатить налог на состояние, и за этим явлением следует «следить».
Далио уже много лет предупреждает о долговом кризисе. Он описывал растущий долг как «агрессивную раковую опухоль» и говорил, что он «накапливается, как бляшка», в финансовой системе и угрожает вызвать «сердечный приступ» в экономике США.
Он также заявлял, что угроза долга в сочетании с политическим расколом и зарубежными войнами образовала «идеальный шторм», и говорил, что чувствует себя так, будто «находится на лодке, направляющейся к скалам».