Биткойн-ETF потеряли 681 млн долларов, прервав 3-недельную серию притока средств.
Институциональный спрос, поддерживавший криптовалюты до конца сентября, наконец-то ослаб.
ETF на биткоин зафиксировали чистый отток средств в размере 681 млн долларов, положив конец трём неделям роста подряд. Фонды на эфир потеряли ещё 542 млн долларов - это самый крупный еженедельный отток с января.
Момент оказался весьма показательным. Цена на
нефть вновь поднялась выше 100 долларов за баррель, доходность казначейских облигаций продолжила расти, а опасения по поводу инфляции вновь оказались в центре внимания мировых рынков. Цена биткоина ненадолго опустилась ниже 81 000 долларов, после чего восстановилась выше 82 000 долларов, поскольку инвесторы сокращали риски.
Понедельник начался с оттока 89,90 млн долларов из биткоин-фондов. Во вторник наблюдался временный рост на 118,86 млн долларов, после чего продажи ускорились. Среда стала самым тяжелым днём недели: отток средств из биткоин-ETF составил 487,07 млн долларов, а в четверг последовал ещё один отток на 244,13 млн долларов. Небольшой приток средств в пятницу в размере 21,13 млн долларов обеспечил некоторую стабилизацию в конце недели.
Фонд FBTC компании Fidelity понес наибольший недельный отток средств - около 380,3 млн долларов. Фонд ARKB от Ark & 21Shares потерял 207,2 млн долларов, а GBTC от Grayscale - 47,5 млн долларов. Фонду IBIT от Blackrock удалось завершить неделю с небольшим плюсом: чистый приток составил 1 млн долларов.
Продажи эфира вызывают ещё большее беспокойство.
Спотовые ETF на эфир потеряли около 542 млн долларов за пять
сессий с отрицательным результатом, продлив свою серию потерь до девяти торговых дней подряд. С 29 сентября совокупный отток средств достиг примерно 697 млн долларов.
На долю ETF ETHA от Blackrock пришлось около 477 млн долларов выкупов на прошлой неделе, что составляет почти 88 % от общего объема по данной категории. Только во вторник отток составил 201,89 млн долларов. В среду последовал отток в размере 160,77 млн долларов, и вывод средств продолжался до пятницы.
Эта продолжительная распродажа привела к явному расхождению на рынке криптовалютных ETF. На биткоин в течение недели все же находились покупатели, а на эфир - нет.
14-недельная серия роста Solana наконец прервалась.
ETF на Solana зафиксировали чистый отток средств в размере 24,81 млн долларов - это их первая неделя с отрицательным результатом после 14 недель подряд притока средств. Каждая
торговая сессия завершалась в минусе.
На долю BSOL от Bitwise пришлось примерно 20,9 млн долларов недельного оттока, что составляет около 84 % от общего объема. К пятнице активы ETF Solana сократились до 1,73 млрд долларов.
Значение этого явления выходит за рамки абсолютной суммы в долларах. Solana была одним из самых стабильных направлений для притока институционального капитала среди цифровых активов с высоким коэффициентом бета.
Этот разворот показывает, что ужесточение финансовых условий теперь затрагивает те сегменты рынка, которые ранее оставались устойчивыми.
XRP и NEAR идут вразрез с общей тенденцией к снижению.
Часть капитала по-прежнему направлялась в менее крупные категории.
ETF на XRP привлекли за неделю 11,31 млн долларов, чему способствовал приток средств в размере 3,14 млн долларов во вторник и 8,17 млн долларов в четверг. ETF на NEAR привлекли 13,05 млн долларов, продолжив удивительно устойчивый старт для недавно запущенной категории.
Zcash пошел в обратную сторону, потеряв 30,72 млн долларов, поскольку энтузиазм вокруг его запуска продолжал угасать. ETF на HYPE также завершили неделю в минусе: из этой категории ушло 9,43 млн долларов.
В конечном итоге эта неделя ознаменовала смену конъюнктуры. Биткойн, эфир и Solana одновременно столкнулись со значительными выкупами, в то время как более высокие доходности и опасения по поводу инфляции ужесточили финансовые условия.
Скромный приток средств в биткойн в пятницу показал, что покупатели никуда не исчезли. Следующим испытанием станет то, вернутся ли они с достаточной силой, чтобы восстановить институциональную поддержку, которая поддерживала криптовалюты в течение сентября.