Я выставил ордер трейлинг-стоп на forex в N пунктов, но моя позиция была закрыта с убытком. Я думал, что трейлинг фиксирует только прибыльные сделки? Разве нет?

Трейлинг-стоп на forex, конечно же, не гарантирует прибыльности сделки. Он применяется в трендследящих стратегиях для того, чтобы выжать максимум из движения цены в Вашу сторону. Но для этого он должен "выжить", пока цена не уйдет в прибыльную для Вас зону. Если цена, сразу после принятия ордера, пойдет в убыточную для клиента сторону, то трейлинг-ордер на forex может сработать и на убыточной позиции. Подобнее о том, что такой трейлинг и как он действует можно почтить здесь:

http://www.fxeuroclub.ru/ddhelp/scribble300.php